Kontrak Berjangka Dow Jones Industrial Average melemah seiring ketegangan Iran yang memanas, pekan The Fed mendekat

• Kontrak berjangka DJIA melemah pada hari Senin seiring memudarnya harapan gencatan senjata Iran dan harga Minyak kembali mendekati tertinggi multi-bulan.
• West Texas Intermediate dan Brent keduanya melonjak sekitar 3% setelah Trump membatalkan rencana kunjungan utusan ke Pakistan untuk pembicaraan Iran.
• Federal Reserve secara luas diprakirakan akan mempertahankan suku bunga pada hari Rabu dalam pertemuan yang kemungkinan menjadi yang terakhir bagi Jerome Powell sebagai ketua.
• Banjir laporan pendapatan dari Magnificent Seven dan Indeks Harga Belanja Konsumsi Pribadi hari Kamis melengkapi pekan makro yang padat.

Kontrak berjangka Dow Jones Industrial Average (DJIA) diperdagangkan sekitar 0,4% lebih rendah pada hari Senin, turun ke dekat 49.100 setelah sempat menyentuh di bawah 49.050 lebih awal dalam sesi. S&P 500 turun sekitar 0,2%, dan Nasdaq Composite melemah sekitar 0,4%, dengan kedua indeks mundur dari rekor tertinggi yang dicapai pada hari Jumat. Stochastic RSI pada grafik 5 menit berada di kisaran tengah dekat 34, menunjukkan pergerakan turun ini masih memiliki ruang sebelum momentum meluas.

Kebuntuan Iran menjaga permintaan Minyak

Suasana sesi ditetapkan selama akhir pekan, ketika Presiden Trump membatalkan rencana mengirim utusan Steve Witkoff dan Jared Kushner ke Pakistan untuk pembicaraan gencatan senjata terkait Iran. Kementerian Luar Negeri Iran mengonfirmasi tidak ada pertemuan Teheran-Washington yang dijadwalkan saat ini, meskipun Axios melaporkan Iran mengajukan proposal baru untuk membuka kembali Selat Hormuz sebagai imbalan atas penundaan pembicaraan nuklir. Para trader minyak merespons ketidakpastian pasokan ini: kontrak berjangka WTI menembus di atas $97 per barel dan Brent melewati $109, keduanya naik sekitar 3% pada hari itu. Adam Crisafulli dari Vital Knowledge menggambarkan berita ini sebagai "negatif moderat" namun mempertahankan pandangan bahwa konflik tetap berada pada jalur de-eskalasi, pandangan yang membantu ekuitas bertahan cukup baik meskipun terjadi kejutan energi.

Fed menjadi fokus, penahanan suku bunga hampir pasti

Keputusan Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC) pada hari Rabu dijadwalkan pukul 18:00 GMT, dengan konferensi pers pada pukul 18:30 GMT. CME FedWatch memperkirakan probabilitas penahanan suku bunga pada kisaran 3,50% hingga 3,75% sekitar 99%, tertinggi dalam catatan sebelum pertemuan. Pasar secara efektif telah meninggalkan harapan pemotongan jangka pendek, dengan Polymarket menunjukkan peluang 40% tidak ada pemotongan sepanjang 2026 dan hanya 28% yang memprediksi satu kali pemotongan. Cerita bagi para trader adalah bahasa kebijakan: setiap pelunakan prospek inflasi, terutama mengingat tekanan yang dipicu oleh Minyak, dapat menghidupkan kembali taruhan pemotongan suku bunga jangka pendek. Ini juga diperkirakan menjadi pertemuan terakhir Powell sebelum Kevin Warsh, calon dari Trump, mengambil alih.

Pendapatan teknologi besar menjadi faktor utama

Lima dari Magnificent Seven melaporkan pekan ini, dan mereka akan sangat menentukan apakah rally yang membawa S&P 500 melewati 7.100 pekan lalu akan berlanjut atau terhenti. Microsoft (MSFT), Meta (META), Alphabet (GOOGL), dan Amazon (AMZN) semuanya merilis laporan pada hari Rabu setelah penutupan pasar, dengan Apple (AAPL) pada hari Kamis. JPMorgan menaikkan target S&P 500 akhir tahun menjadi 7.600 dari 7.200 pada hari Jumat, mengutip teknologi dan AI sebagai dasar struktural. Strategis Fabio Bassi menyoroti sikap "ikuti pemenang" dibandingkan membeli saham yang tertinggal, mengingat sebagian pasar yang sensitif terhadap energi kini secara struktural terganggu oleh kejutan Minyak. Standar sangat tinggi, dengan komentar belanja modal kemungkinan akan menggerakkan pasar pasca-pendapatan sama besarnya dengan angka utama.

Verizon, Domino's, Qualcomm memimpin aksi saham tunggal

Verizon (VZ) naik sekitar 3,5% setelah menaikkan proyeksi laba disesuaikan 2026 didukung oleh laba dan pendapatan kuartal pertama yang lebih kuat. Qualcomm (QCOM) melonjak sekitar 10% setelah laporan menjalin kemitraan dengan OpenAI dan MediaTek (MDTKF) dalam dorongan prosesor smartphone. Di sisi negatif, Domino's Pizza (DPZ) anjlok sekitar 10% setelah meleset dari estimasi Wall Street kuartal pertama, sementara Marvell Technology (MRVL) turun lebih dari 5% setelah Celestial AI yang baru diakuisisi kehilangan pesanan dari perusahaan chip-fotonik POET Technologies (POET), yang sendiri anjlok hampir 50%.

PCE, PDB, dan ISM melengkapi jadwal data padat

Selain Fed, hari Kamis menghadirkan rilis awal Produk Domestik Bruto (PDB) Kuartal I pada pukul 12:30 GMT, dengan konsensus memperkirakan pertumbuhan tahunan 2,2% dibandingkan 0,5% sebelumnya. Jendela rilis yang sama juga menyajikan data Indeks Harga Belanja Konsumsi Pribadi (PCE) Maret, dengan PCE inti diperkirakan sebesar 3,2% YoY, naik dari 3% sebelumnya. Angka tinggi dapat mempersulit pesan Fed yang sudah rumit mengenai jalur inflasi. PMI Manufaktur Institute for Supply Management (ISM) hari Jumat diperkirakan naik ke 53 dari 52,7, dengan komponen harga yang dibayar diawasi ketat untuk bukti lebih lanjut tekanan biaya yang dipicu Minyak merembes ke inflasi barang. Dengan Hormuz yang masih efektif tertutup dan risiko pendapatan terkonsentrasi dalam dua sesi perdagangan, rentang kontrak berjangka DJIA pekan ini bisa lebih lebar dari konsolidasi grafik baru-baru ini.

Grafik 5 menit Dow Jones